Los préstamos personales de Banco Rioja destinados a clientes con cesión de haberes tienen una tasa nominal anual del 66% para plazos de entre 13 y 36 meses, pero su costo financiero total con IVA asciende al 116,73%.
La diferencia surge de la circular de tasas activas de la entidad, vigente desde el 10 de agosto de 2026. El documento permite precisar el costo completo de las líneas ofrecidas en momentos en que más familias recurren al financiamiento para sostener el consumo, cancelar otras deudas o compensar la pérdida de poder adquisitivo.
La tasa nominal anual refleja el interés básico. El costo financiero total incorpora impuestos, comisiones, seguros y otros cargos asociados a la operación, por lo que constituye el indicador más completo para evaluar un préstamo.
El costo aumenta con el plazo
Para los créditos con cesión de haberes a 12 meses, Banco Rioja establece una tasa nominal anual del 59%, una tasa efectiva anual del 77,92% y un costo financiero total con IVA del 100,12%.
Entre 13 y 36 meses, la tasa nominal sube al 66%, la efectiva anual llega al 90,16% y el costo total alcanza el 116,73%.
La carga aumenta con los plazos más extensos. Entre 37 y 48 meses, la tasa nominal es del 72% y el costo financiero total llega al 131,97%. Para operaciones de entre 49 y 72 meses, la tasa nominal asciende al 74% y el costo total se ubica en el 137,26%.
La extensión del plazo puede reducir el peso inmediato de cada cuota, pero incrementa el costo de la operación.
Jubilados y trabajadores privados
En los préstamos con cesión de haberes para jubilados y pensionados de la Anses, la tasa nominal anual para plazos de entre 13 y 36 meses es del 65%, mientras que el costo financiero total con IVA alcanza el 114,28%.
Para empleados de empresas privadas, un crédito del mismo plazo tiene una tasa nominal del 73% y un costo financiero total con IVA del 162,48%.
Las condiciones finales dependen del producto, el plazo, los ingresos acreditados y la evaluación crediticia del solicitante.
Más mora en los préstamos familiares
El aumento del costo del financiamiento coincide con un deterioro de la capacidad de pago de los hogares.
Un informe del IERAL, elaborado con datos del Banco Central, indicó que la irregularidad de los préstamos personales otorgados por entidades financieras pasó de valores cercanos al 4% o 5% durante 2023 y buena parte de 2024 al 15% en abril de 2026. En las tarjetas de crédito bancarias, el indicador subió desde niveles próximos al 2% hasta el 11%.
Entre los proveedores no financieros, que atienden perfiles de mayor riesgo, la mora alcanzó el 34% en préstamos y el 19% en tarjetas. El informe aclara que los porcentajes miden el monto de la cartera con problemas de pago y no la cantidad de personas endeudadas.
En Banco Rioja, la morosidad de los préstamos personales pasó del 2,5% en julio de 2024 al 10% en julio de 2026, según había informado el vicepresidente de la entidad, Marcelo Becerra. En tarjetas de crédito, el indicador aumentó del 8% al 22%.
El fin de la licuación por inflación
El IERAL atribuye el aumento de los incumplimientos a una combinación de tasas reales elevadas, salarios estancados, deterioro laboral y desaparición del mecanismo mediante el cual la inflación licuaba el valor de las cuotas.
En junio de 2026, la tasa real mensual rondaba el 3,6% en préstamos personales y el 5,1% en tarjetas de crédito. Esto implicó que las obligaciones conservaran mayor peso sobre los ingresos familiares.
El estudio sostiene que parte del aumento de la mora podría ser transitorio si continúan descendiendo las tasas y se estabilizan los mercados. Sin embargo, identifica factores estructurales que mantienen elevado el precio del financiamiento.
La Rioja grava con el 9% el spread bancario
Uno de esos factores es la presión tributaria. La Rioja aplica una alícuota del 9% de Ingresos Brutos sobre el spread bancario, es decir, sobre la diferencia entre los intereses cobrados por las entidades y el costo de obtener los fondos.
La provincia se encuentra así entre las jurisdicciones con las alícuotas más altas del país. Solo La Pampa aparece por encima, con el 9,1%. En el extremo inferior se ubican Santiago del Estero, con el 3%; Corrientes, con el 4,7%; y Formosa, con el 5,5%.
El 9% no se suma directamente a la tasa pagada por el cliente. Se aplica sobre el margen de intermediación y forma parte de la estructura de costos del sistema.
A Ingresos Brutos se agregan el IVA del 21% sobre los intereses, el impuesto de Sellos cuando corresponde y las tasas municipales. Según el IERAL, esta superposición explica entre una cuarta parte y un tercio del costo final de determinados créditos.
El principal recurso tributario propio
La dependencia de Ingresos Brutos excede al sistema financiero. Durante el primer trimestre de 2026, este tributo explicó el 79% de la recaudación propia de La Rioja, por encima del promedio nacional del 76,2%, según una estimación de Fundación Libertad basada en información oficial.
El porcentaje mide la composición de los recursos tributarios generados por la provincia, no su participación sobre todos los ingresos del Estado riojano. La Rioja mantiene, además, una elevada dependencia de las transferencias nacionales.
La importancia fiscal de Ingresos Brutos ayuda a explicar la dificultad de reducirlo: aunque se cuestiona su efecto acumulativo sobre precios, producción y crédito, continúa siendo la principal fuente de recaudación propia de la mayoría de las provincias.
Poco crédito y concentrado en consumo
El problema ocurre dentro de un sistema financiero reducido. El crédito bancario al sector privado equivale en la Argentina al 16% del producto interno bruto, mientras que en Brasil y Chile ronda las tres cuartas partes de sus economías.
En los hogares argentinos, las tarjetas explican el 26% del financiamiento y los préstamos personales otro 28%. En conjunto, concentran el 54% del crédito familiar, con predominio de instrumentos destinados al consumo corriente.
El IERAL relevó además 30 proyectos presentados en el Congreso entre 2025 y 2026 para intervenir sobre el endeudamiento familiar. Las propuestas incluyen límites a tasas, refinanciaciones, quitas, suspensión de ejecuciones, fondos estatales y procedimientos de insolvencia personal.
El instituto advirtió que algunas respuestas podrían reducir la oferta formal de crédito si agregan costos o restricciones sin resolver los factores que lo encarecen.
La brecha con los depósitos
La circular de tasas pasivas de Banco Rioja, vigente desde el 24 de agosto, fija para un plazo fijo tradicional realizado por canales electrónicos una tasa nominal anual del 20,05% a 30 días y una tasa efectiva anual del 22%.
En contraste, los préstamos personales con cesión de haberes presentan costos financieros totales de entre el 100,12% y el 137,26%, según el plazo.
Antes de contratar un crédito deben compararse el costo financiero total, la cantidad y el valor de las cuotas, el monto final que se devolverá y las consecuencias de una eventual mora, no solamente la tasa nominal anunciada.
