La información del Banco Central muestra que la cartera irregular pasó del 7,62% al 22,81% entre diciembre de 2024 y abril de 2026. Moody’s mantuvo la calificación BBB-.ar con perspectiva estable, pero señaló la elevada morosidad, la pérdida real de rentabilidad y la dependencia financiera de la Provincia.
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Banco Rioja casi triplicó la proporción de cartera irregular en dieciséis meses: subió del 7,62% al 22,81%. El deterioro fue más profundo en los créditos comerciales, cuya irregularidad alcanzó el 43,08%. La cobertura con previsiones cayó al 33,22% y la liquidez bajó al 6,15%. Moody’s informó que la entidad perdió $12.699 millones durante 2025 y mantuvo la calificación BBB-.ar, con perspectiva estable, porque conserva una capitalización elevada. La calificadora también advirtió que un deterioro financiero de la Provincia podría afectar la calidad de los activos, la rentabilidad y el capital del banco.
El Banco Rioja ingresó en 2026 con una combinación que exige seguimiento: más préstamos, una mora creciente, menor cobertura frente a los créditos problemáticos y rentabilidad negativa. Los datos surgen de los indicadores publicados por el Banco Central de la República Argentina y del informe de calificación difundido por Moody’s Local Argentina el 10 de junio.
La principal señal aparece en la cartera irregular total. El indicador era del 7,62% en diciembre de 2024, saltó al 19,25% al cierre de 2025 y alcanzó el 22,81% en abril de 2026. En dieciséis meses se multiplicó casi por tres y aumentó 15,19 puntos porcentuales.
Las claves del informe
- La cartera irregular total llegó al 22,81%.
- La irregularidad de los créditos comerciales alcanzó el 43,08%.
- Las previsiones cubrían el 33,22% de la cartera irregular.
- La liquidez descendió del 24,55% al 6,15%.
- Moody’s informó una pérdida de $12.699 millones en 2025.
- La calificación se mantuvo en BBB-.ar, con perspectiva estable.
El deterioro se concentró en los créditos comerciales
El problema no se distribuyó de manera uniforme. La cartera irregular comercial del sector privado pasó del 14,46% en diciembre de 2024 al 43,08% en abril de 2026.
En el detalle de los deudores comerciales, solo el 36,44% permanecía en situación normal. Otro 31,43% estaba clasificado con alto riesgo de insolvencia y el 14,56% figuraba como irrecuperable. Las cifras muestran que el mayor foco de tensión se ubicó en el financiamiento a empresas y actividades comerciales.
En la cartera de consumo o vivienda, el 77,80% se encontraba en situación normal. Sin embargo, la irregularidad también avanzó: el indicador específico del segmento consumo subió del 2,54% al 15,15% en el período analizado.
Moody’s explicó que una parte del aumento se relacionó con la reclasificación obligatoria de clientes que podían registrar mora en otras entidades, aunque tuvieran préstamos con descuento directo de haberes en Banco Rioja. La calificadora también identificó insolvencias puntuales en la cartera comercial.
Menor cobertura y una caída de la liquidez
Mientras aumentaba la irregularidad, la cobertura de los préstamos problemáticos con previsiones descendió. El índice pasó del 63,19% en diciembre de 2024 al 33,22% en abril de 2026. Moody’s ubicó ese indicador en 34,7% al cierre de 2025.
La liquidez también mostró una reducción. Los activos líquidos representaban el 24,55% de los activos totales al finalizar 2024, pero bajaron al 6,15% en abril de 2026.
Los estados publicados por el BCRA muestran, al mismo tiempo, una expansión nominal del balance. Los préstamos pasaron de $84.672 millones a $131.414 millones entre diciembre de 2024 y abril de 2026, mientras los depósitos aumentaron de $140.251 millones a $195.746 millones. Estas comparaciones son nominales y no descuentan la inflación del período.
La pérdida de 2025 y el respaldo del capital
Moody’s informó que Banco Rioja registró una pérdida de $12.699 millones durante 2025 y un rendimiento anual del patrimonio —ROE— de -14,3%. Los datos del BCRA muestran un ROE de -14,45% en diciembre de 2025 y de -8,18% en abril de 2026.
La calificadora atribuyó el resultado a menores márgenes financieros, mayores costos de fondeo, cargos por incobrabilidad y gastos de funcionamiento. A pesar de esas señales, mantuvo la calificación de depósitos de largo plazo en moneda local y extranjera en BBB-.ar, con perspectiva estable, y la de corto plazo en ML A-3.ar.
El principal amortiguador es el capital. Moody’s calculó que el indicador ajustado por títulos públicos llegó al 31,1% al cierre de 2025, por encima de otras entidades comparables. Esa capitalización permitiría absorber pérdidas futuras moderadas, aunque la agencia no esperaba nuevos aportes provinciales en el corto plazo.
El vínculo con la Provincia: fortaleza y riesgo
Banco Rioja actúa como agente financiero del Gobierno provincial y recibe una parte relevante de sus depósitos del sector público. Esa relación le proporciona fondeo estable y de bajo costo, pero también concentra su exposición.
Moody’s advirtió que un empeoramiento de las finanzas provinciales podría afectar la calidad de los activos, la rentabilidad y el capital de la entidad. En su análisis mencionó los resultados fiscales débiles y volátiles de La Rioja, la dependencia de la coparticipación federal y la reducida diversificación de la economía provincial.
Cayeron las cuentas utilizadas para pagar salarios
La información de estructura del BCRA aporta otro dato: las cuentas empleadas para acreditar remuneraciones descendieron de 99.511 en diciembre de 2024 a 85.517 en abril de 2026. La reducción fue de 13.994 cuentas, equivalente al 14,1%.
El dato no equivale automáticamente a una pérdida de puestos de trabajo. Puede estar influido por cierres o unificaciones de cuentas, portabilidad bancaria, cambios de empleador o modificaciones en la clasificación informada. Requiere una explicación específica del banco antes de extraer conclusiones laborales.
La entidad informó 346 empleados, seis sucursales plenas y siete dependencias de operatoria específica en La Rioja, una sucursal en la Ciudad de Buenos Aires, 109 cajeros automáticos y dos agencias complementarias de servicios financieros.
Quiénes conducen el Banco Rioja
- Presidente: Federico Ranulfo Bazán.
- Vicepresidente: Marcelo Armando Becerra.
- Director titular: Ángel Orlando Gómez.
- Gerente general: Ricardo Ernesto Bestani.
La nómina corresponde a la información de directivos del BCRA actualizada a abril de 2026.
Los seis documentos consultados
El nivel de capital ofrece un respaldo relevante, pero la recuperación sostenible dependerá de que disminuya la mora, mejore la cobertura de los créditos problemáticos y la entidad vuelva a generar resultados positivos.
